Artikel Peter Lynch 1997, Ungkap Jurus Investasi untuk Ritel

Mikir Duit – Bagian terakhir dari cerita Peter Lynch kali ini akan menampilkan salah satu artikel sang investor legendaris yang dirilis pada 1997. Artikel ini berjudul Use Your Edge atau Manfaatkanlah Keunggulanmu. Berikut artikel lengkap yang sudah diterjemahkan dengan beberapa penyesuaian struktur bahasa agar lebih mudah dimengerti.

Dalam artikel karya Peter Lynch ini berisi berbagai perspektifnya sebagai fund manager dan juga investor individu setelah pensiun pada 1990.

Beberapa sub judul yang bisa kamu temukan di artikel ini [karena sangat panjang jadi saya tuliskan agar kamu tidak melewatkan bagian terpentingnya]:

• Kelebihan "Para Amatir" [Investor ritel] dibandingkan dengan Fund Manager
• Teori Cara Memilih Saham Terbaik
• Alasan Investor Ritel Sering Gagal Dapat Peluang Cuan Besar
• Cara Mencari Saham Agar Bisa Tumbuh Konsisten
• Misi Mencari Saham Murah
• Cara Investasi Terbaik untuk Modal 1 juta dolar AS [sekitar Rp15 miliar]

Manfaatkan Keunggulanmu

Apa cara terbaik untuk menginvestasikan 1 juta dolar AS? Tips pertama: Jangan hanya membeli saham berdasarkan rekomendasi semata. Jika alasanmu membeli saham hanya karena seorang ahli menyukainya, maka yang kamu butuhkan sebenarnya adalah bantuan profesional berbayar. Reksa dana adalah ide bagus (saya pernah menjalankannya) bagi orang-orang yang menginginkan jenis bantuan rekomendasi dengan harga terjangkau.

Namun, saya tidak yakin jika memiliki 4.000 reksa dana saham di negara ini adalah cara bagus untuk investasi. Memang, sebagian besar uang yang mengalir ke reksa dana ini berasal dari kontribusi pensiun dan pensiunan, di mana orang tidak dapat memilih saham sendiri. Tetapi sebagian juga pasti berasal dari mereka yang sebelumnya memilih saham tetapi gagal berinvestasi dengan bijak atas nama mereka sendiri dan telah menyerah mencobanya.

Salah satu pepatah tertua di Wall Street adalah "Biarkan Pemenang Anda Berlanjut, dan Potong Kerugian Anda".

Ketika orang menemukan kegiatan yang menguntungkan, seperti mengoleksi perangko atau karpet, membeli rumah tua dan memperbaikinya, mereka cenderung terus melakukannya. Jika lebih banyak individu berhasil dalam berinvestasi secara individu, perkiraan saya adalah mereka masih akan melakukannya. Kita tidak akan melihat begitu banyak orang beralih ke perawatan investasi yang dikelola seperti reksa dana, terutama ketika pasar saham mencatatkan sejarah tren bullish terbesar di Amerika Serikat. Komet Halley mungkin kembali sepuluh kali sebelum kita mendapatkan pasar seperti ini.

Jika saya benar, banyak investor harus telah kehilangan uang secara langsung atau kalah jauh dari pasar yang meningkat delapan kali lipat sejak tahun 1982.

Bagaimana begitu banyak orang melakukan kegagalan saat pasar saham lagi bullish tersebut?

• Mungkin mereka berdagang saham baru setiap minggu.
• Mungkin mereka tahu sedikit tentang perusahaan-perusahaan dengan prospek yang tidak menentu dan neraca yang buruk.
• Mungkin mereka tidak mengikuti perusahaan-perusahaan ini dengan cukup cermat untuk keluar ketika berita menjadi lebih buruk.
• Mungkin mereka tetap bertahan dengan saham yang merugi terus menerus, tanpa memeriksa ceritanya.
• Mungkin mereka membeli opsi saham.

Apapun alasannya, mereka gagal dalam mengarahkan jalannya sendiri. Amatir dapat mengalahkan Wall Street karena, ya, mereka adalah amatir.

Lalu, bagaimana cara para amatir ini tidak mengalami kegagalan, bahkan saat pasar saham lagi bullish hingga bisa mengalahkan Wall Street. Ada dua caranya:

• Memanfaatkan fakta bahwa mereka adalah amatir
• Memanfaatkan keunggulan pribadi mereka. Hampir setiap orang memiliki keunggulan. Hanya masalah mengidentifikasinya.

Kelebihan “Para Amatir’ Dibandingkan dengan Fund Manager

Sementara seorang Fund Manager hampir dipaksa untuk memiliki daftar panjang saham, sedangkan individu memiliki keleluasaan untuk hanya memiliki beberapa saham. Ini berarti Kamu bisa selektif dan hanya berinvestasi dalam perusahaan-perusahaan yang kamu pahami serta memiliki produk atau waralaba yang unggul dengan peluang ekspansi yang jelas.

Kamu pun bisa menunggu sampai perusahaan mengulangi formula suksesnya di beberapa tempat atau pasar (penjualan toko yang meningkat, laba yang meningkat) sebelum Anda membeli saham pertama.

Jika Kamu mengumpulkan portofolio lima hingga sepuluh saham yang berhasil seperti ini, ada peluang salah satunya bisa tumbuh menjadi 10 kali lipat, 20 kali lipat, atau bahkan 50 kali lipat. Dengan saham yang terdiversifikasi di beberapa perusahaan, hanya dibutuhkan beberapa keuntungan yang besar dalam seumur hidup untuk menghasilkan imbal hasil yang superior.

Salah satu pepatah tertua di Wall Street adalah "Biarkan pemenang Anda berlanjut, dan potong yang kalah." Mudah untuk membuat kesalahan dan melakukannya sebaliknya, mencabut bunga dan menyiram rumput liar.

Warren Buffett mengutip saya tentang hal ini dalam salah satu laporan tahunan terkenalnya (yang sangat menarik bagi saya seperti diundang ke Gedung Putih). Jika kamu cukup beruntung dengan memiliki satu telur emas di portofolio, mungkin tidak masalah jika ada beberapa yang buruk di dalamnya.

BACA JUGA: Cerita Peter Lynch Ditelpon Warren Buffett

Misalkan, kamu memiliki portofolio enam saham. Dua di antaranya tumbuh biasa saja, dua di antaranya jelek, dan satu saham benar-benar buruk. Tapi Anda juga memiliki satu kinerja gemilang. Kamu memiliki Coca-Cola, Kamu juga memiliki Gillette. Saham yang mengingatkanmu alasan mengapa berinvestasi di sana.

Dengan kata lain, kamu tidak perlu selalu benar untuk berhasil dalam saham. Jika kamu menemukan satu saham dengan pertumbuhan yang hebat dan memilikinya dalam jangka waktu yang cukup untuk membiarkan keuntungan berlanjut, keuntungan tersebut harus melebihi hasil yang saham lain di portofoliomu. Cari saham yang bagus. Di masa depan, kamu tidak akan menyesalinya.

Teori Cara Memilih Saham Terbaik

Banyak orang salah mengira bahwa mereka harus mencari dari ribuan saham untuk menemukan saham dengan potensi cuan yang besar. Sebenarnya, kalau dicari, banyak saham semacam itu dan sulit diabaikan. Mereka muncul di sekitar kita atau di dalam rumah kita. Mereka menatap kita langsung.
Di sinilah pentingnya memiliki keunggulan sebagai investor individu dalam mengidentifikasi saham. Apa yang kamu ketahui tentang sektor saham tertentu? Mungkin keunggulanmu berasal dari profesimu atau hobi. Mungkin juga berasal dari peran sebagai orang tua.

Generasi seluruh Amerika tumbuh dengan makanan bayi Gerber, dan saham Gerber menjadi 100 kali lipat. Jika kamu menempatkan uang di saham produsen makanan bayi itu, kamu bisa mengubah 10.000 dolar AS menjadi 1 juta dolar AS. Kisah sukses seperti Home Depot, Wal-Mart, dan Dunkin' Donuts yang tumbuh berkali-kali lipat jelas terlihat oleh banyak orang yang suka melakukan sendiri dan berbelanja.

Lalu, sebutkan salah satu saham tercuan dari produk sehari-hari itu di sebuah pesta, dan reaksi yang bisa diprediksi adalah: "Peluang seperti itu tidak datang lagi."

Ah, tetapi mereka datang. Ambil contoh Microsoft, saya berharap saya melakukannya.

Kamu tidak perlu memiliki gelar Ph.D. untuk menyadari bahwa Microsoft akan menjadi perusahaan yang kuat.